重い

過去10年間、中国ではインフラブームと道路輸送需要の急増を経験し、大型トラック（HDT）市場の急速な成長につながっています。 中国における HDT の販売台数は、2015 年の 60 万台から 2020 年のピークの 160 万台まで増加しました。その後、2022 年に中国の HDT 市場は低迷に陥りました。 地域経済の減速、新型コロナウイルス感染症によるロックダウン、そして 2020 年と 2021 年に多くの顧客が HDT を事前購入したという事実により、2022 年の販売台数はわずか 70 万台にとどまりました (図表 1)。1中型および大型商用車業界の販売に関する IHS Markit データ中国、2010 ～ 22 年、2023 年 3 月 28 日にアクセス。

この不況が永続的になる可能性は低い。 中国経済の規模と回復力を考慮すると、中国の HDT 産業は回復し、重要かつ安定した商業基盤を維持すると予想されます。 とはいえ、過去 10 年間の急速な発展を再現するのは難しいでしょう。

2022 年の時点で、中国の HDT 市場の上位 5 社が市場の 80 パーセント以上を占めており、業界はさらに集中しています。22010 年から 2022 年の中国の中型および大型商用車業界の売上に関する IHS Markit データ、3 月にアクセスブームの後に需要が正常化するにつれて、確立されたリーダー企業は市場のトップの地位を維持する可能性が高いが、他の地域や隣接する分野の競合他社（たとえば、以前は電気乗用車に特化していた OEM 企業など）は、今後もポジション争いが続く可能性が高い。 もう1つの例は、一部の世界的なOEMがすでに市場に投資しており、コストを削減し、地元顧客の特定のニーズを満たすために、中国企業を設立または買収することで製造を現地化していることです。

短期的な売上と長期的な成長を求めるメーカーをサポートするために、2030 年以降の中国の HDT 業界を形作るであろう最も注目すべき 4 つのトレンドを特定しました。それは、プレミアム化 (サブプレミアムおよびプレミアム HDT への移行)、電動化です。 、自動運転、価値プールはソリューションとサービスに移行します。 こうしたトレンドによってもたらされる機会を捉えたプレーヤーは、競争激化に直面しても勢いを増し、利益プールを拡大できる可能性があります。

顧客の構成と需要が進化し続けるにつれて、市場の変化によりサブプレミアムおよびプレミアム HDT の採用が促進されています。 このため、メーカーは製品の信頼性、快適性、インテリジェンスの向上を追求する必要があります。

価格が 60,000 ドルを超える HDT の市場シェアは、2020 年の 10% から 2030 年までに 30% に達すると予測しています (図 2)。

経済成長 (需要を押し上げる可能性が高い) 以外のいくつかの要因は、HDT の顧客がプレミアム化、つまり価格、パフォーマンス、機能の点でよりハイエンドの製品にますます関心を示していることを示唆しています。 たとえば、HDT の顧客構成は変化しています。 市場が成熟し、中国の物流業界が専門化して規模を拡大するにつれて、HDT の売上高のより多くのシェアが、独自の専門的なフリートまたはフリート運用プラットフォームを所有する特殊なフリートの顧客に提供されると予想されます。 実際、2030 年までに HDT 需要の 45 ～ 50 パーセントが中型および大型フリートによるものとなり、これは 2020 年と比較して最大 20 パーセントポイント増加すると推定されています (図表 3)。

収益を最大化するために、フリートの顧客はフリートの稼働時間と効率を優先するため、HDT のパフォーマンスと信頼性が向上する必要があります。 また、総所有コストを削減し、フリート運用の ROI を向上させるように設計された運用コスト管理により、ライフサイクルのコスト効率に関連するソリューションとサービスの需要が増加しています。

私たちは、ドライバーが若くなっており、多くがより高い基準に慣れていることを観察しています。 これに対応して、トラックは、先進運転支援システムなどの先進技術を組み込んで、よりスマートかつ快適になる必要があります。 規制が進化し続けるにつれて、業界は排出ガスと安全性に関してより高い基準を課せられる可能性もあります。 これらの要因により、ハイエンド機能を備えたトラックの販売と価格が増加する可能性があります。